從豐鳥之爭(zheng)，到*ST三(san)泰發布(bu)公(gong)告(gao)稱將轉讓全(quan)資子公(gong)司“速遞易”的部分股權及(ji)增資，智能快遞柜(ju)行業(ye)再次成(cheng)為焦點。
隨著(zhu)豐巢科技、京東自提柜、蘇寧、中集e棧、日日順樂家、收件(jian)寶(bao)、格格貨(huo)棧、深圳(zhen)一號柜、樂棧、鳥箱、近鄰寶(bao)、派速魔方、收貨(huo)寶(bao)等五花八門的項目紛紛進(jin)入，智能(neng)(neng)快遞柜市場(chang)(chang)漸變紅海。未來，只有找到了真(zhen)正盈(ying)利(li)(li)模式的企業，才(cai)能(neng)(neng)成為這場(chang)(chang)混戰的勝(sheng)利(li)(li)者。
市場蛋糕誘人
隨著快遞(di)寄(ji)取的便捷程(cheng)度成為消(xiao)費者關(guan)注的重點，被稱為快遞(di)業“最后100米”的智能(neng)快遞(di)柜(ju)開始站(zhan)上風口(kou)，成為各路資本追逐(zhu)的對象(xiang)。
近日，有(you)消息稱，通過與郵政建立戰略合作，蘇寧已在廣(guang)州部(bu)署了將近200臺自提柜(ju)。
在(zai)此之前，速遞易的(de)母公司(si)*ST三(san)泰6月8日晚間發布公告稱(cheng)，繼中(zhong)國(guo)郵(you)政(zheng)和復星之后(hou)，新增(zeng)與菜鳥簽訂初步(bu)合作意(yi)向(xiang)書。
長江(jiang)證券分(fen)析師韓軼(yi)超(chao)表示(shi)，之(zhi)前(qian)的豐(豐巢科技(ji))鳥(niao)(菜鳥(niao)網絡)之(zhi)爭(zheng)實質(zhi)上就是信息、端(duan)口、流量、平臺和用戶(hu)的競(jing)爭(zheng)。目前(qian)，菜鳥(niao)網絡對(dui)全網的大倉儲、移動端(duan)、菜鳥(niao)驛站等進行了布局，但在智(zhi)能快遞(di)柜(ju)等末(mo)端(duan)配(pei)送(song)環節相對(dui)缺失(shi)，因此菜鳥(niao)快速做出(chu)反應，入股目前(qian)智(zhi)能快遞(di)柜(ju)端(duan)口最多的速遞(di)易。
長江證券研報顯示，截至(zhi)2016年(nian)底，快遞智能柜已出現9家具有一定規模的企業。其中，速遞易擁(yong)有6.8萬(wan)至(zhi)7萬(wan)個(ge)網(wang)點(dian)，豐巢的網(wang)點(dian)超(chao)(chao)過3萬(wan)個(ge)，云(yun)柜與(yu)富友(you)分別擁(yong)有近2.8萬(wan)個(ge)網(wang)點(dian)，中集e棧(zhan)、魔格以及日(ri)日(ri)順的網(wang)點(dian)也分別超(chao)(chao)過了1萬(wan)個(ge)。
韓軼超說，通過調研(yan)發現，智(zhi)能快(kuai)遞柜(ju)所承接的包裹量分別占2015年和2016年快(kuai)遞行業(ye)總包裹量的2.2%和6.8%，2017年預計占比將達11%，增速(su)明顯。
對此，*ST三泰表示，業(ye)內預(yu)計，到2020年，快遞(di)入柜(ju)(ju)率有望達(da)20%，即日(ri)入柜(ju)(ju)量(liang)達(da)6000萬單，對應快遞(di)柜(ju)(ju)格口(kou)需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)約為(wei)7600萬個(假設投件率為(wei)80%)，需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增長(chang)9.5倍(bei)。若入柜(ju)(ju)率達(da)到30%，需(xu)(xu)(xu)要快遞(di)柜(ju)(ju)格口(kou)約1.12億個，需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增長(chang)14倍(bei)，市場需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)及潛力(li)巨大。
國(guo)家郵(you)政局的(de)監(jian)測數據(ju)顯(xian)示(shi)，2016年快(kuai)遞業(ye)務量(liang)完成312.83億(yi)件(jian)，同比增(zeng)長(chang)51.40%。預(yu)計到(dao)2017年，我(wo)國(guo)快(kuai)遞業(ye)務量(liang)將達(da)到(dao)438億(yi)件(jian);2020年快(kuai)遞業(ye)務完成總量(liang)不低(di)于1022億(yi)單，2016年至2020年的(de)復合(he)增(zeng)長(chang)率將高達(da)34.44%。
成(cheng)本高企(qi)虧損難抑(yi)
因眾(zhong)多(duo)企(qi)業跟(gen)風進入，目前智能(neng)快遞柜(ju)市場競(jing)爭進入白熱化。韓(han)軼超表示，智能(neng)快遞柜(ju)成(cheng)本包括場地租(zu)(zu)金(jin)、設備折舊、鋪設代理傭金(jin)、維(wei)護維(wei)修和電費(fei)網費(fei)等運維(wei)費(fei)用。早(zao)期(qi)，場地租(zu)(zu)金(jin)成(cheng)本較(jiao)小(xiao)，一(yi)般不超過2000元(yuan)。但之后由于多(duo)家企(qi)業參與競(jing)爭，一(yi)套智能(neng)柜(ju)一(yi)年的場地租(zu)(zu)金(jin)飆升至8000元(yuan)，使得單個格口的租(zu)(zu)金(jin)成(cheng)本達到(dao)了0.6元(yuan)，成(cheng)本較(jiao)高(gao)。
有業(ye)內人士稱(cheng)，目前一個智能(neng)(neng)快(kuai)遞(di)柜(ju)的(de)(de)成本(ben)大約(yue)為1.8萬元至6萬元。此外，智能(neng)(neng)快(kuai)遞(di)柜(ju)還涉及進小區和(he)寫字樓的(de)(de)租賃費(fei)、占地成本(ben)以及后期的(de)(de)維護、線路改造(zao)、與物業(ye)溝通等(deng)多個范疇的(de)(de)成本(ben)，但(dan)其使用壽命(ming)僅有2年(nian)到3年(nian)，運營(ying)一個智能(neng)(neng)快(kuai)遞(di)柜(ju)的(de)(de)成本(ben)不低。再(zai)加上為了爭奪用戶(hu)，快(kuai)遞(di)柜(ju)大多都是免費(fei)使用，一出一進之間，智能(neng)(neng)快(kuai)遞(di)柜(ju)企業(ye)虧損嚴重，資本(ben)承壓。
正因為如此，*ST三泰2015年曾(ceng)兩度募資投向“速遞易業(ye)務”，輸血超50億元。但結果卻是2015年、2016年連續兩年大幅虧損(sun)。
*ST三(san)泰的(de)(de)報(bao)告顯示，*ST三(san)泰2015年的(de)(de)營(ying)(ying)業(ye)(ye)總(zong)收入是14.26億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)上漲13.52%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上市公(gong)司股東的(de)(de)凈(jing)利潤(run)為(wei)(wei)-3793萬元(yuan)(yuan)，同比(bi)下調-140.33%。而到2016年，收入利潤(run)再度下滑，*ST三(san)泰營(ying)(ying)業(ye)(ye)總(zong)收入為(wei)(wei)10.4億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)下降27.12 %;營(ying)(ying)業(ye)(ye)利潤(run)為(wei)(wei)-12.4億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)下降1428.69%;利潤(run)總(zong)額為(wei)(wei)-12.9億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)下降5427.77%;歸(gui)屬(shu)(shu)于上市公(gong)司股東的(de)(de)凈(jing)利潤(run)為(wei)(wei)-13億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)下降3337.67%。其中，僅速(su)遞易的(de)(de)主(zhu)導方——成都(dou)我來(lai)啦(la)網絡科(ke)技有限公(gong)司的(de)(de)凈(jing)利潤(run)虧損就達5億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。
而(er)由順(shun)豐(feng)(feng)、申通、中通、韻達(da)等(deng)快遞(di)巨頭共同(tong)投(tou)資(zi)的(de)豐(feng)(feng)巢(chao)(chao)科(ke)技，初(chu)期(qi)投(tou)資(zi)額為5億元。今年(nian)(nian)1月(yue)5日(ri)，豐(feng)(feng)巢(chao)(chao)科(ke)技再(zai)次獲得鼎暉領(ling)投(tou)，國開、鐘鼎、熠遙(yao)跟投(tou)的(de)25億元A輪融資(zi)。雖(sui)有資(zi)本(ben)加(jia)持，但(dan)豐(feng)(feng)巢(chao)(chao)同(tong)樣難(nan)逃虧(kui)(kui)損怪圈。順(shun)豐(feng)(feng)控股發(fa)布的(de)2016年(nian)(nian)年(nian)(nian)報顯(xian)示，豐(feng)(feng)巢(chao)(chao)科(ke)技去(qu)年(nian)(nian)營業收入為2173.97萬元，但(dan)虧(kui)(kui)損達(da)2.36億元。
行業將迎(ying)洗牌期
業(ye)界認為，智能快(kuai)遞柜行(xing)業(ye)接下來(lai)將進入(ru)新的(de)發展階段——提高行(xing)業(ye)整(zheng)體(ti)運(yun)營效率，進行(xing)產業(ye)整(zheng)合，并制定出一套切實可行(xing)的(de)商(shang)業(ye)模(mo)式。
資料顯示，我(wo)國的智能快遞(di)柜行業從2012年開始起(qi)步，2013年進入快速發展期。目(mu)前，智能快遞(di)柜市場主(zhu)要由電商系(xi)、物(wu)流(liu)平臺和(he)第三方平臺三方占據，其中電商系(xi)企業主(zhu)要是京東和(he)蘇寧易(yi)購;屬(shu)于物(wu)流(liu)平臺的企業主(zhu)要有豐巢科(ke)技(ji)、中集e棧等;而速遞(di)易(yi)、鄰(lin)近寶等都(dou)為第三方平臺所有。
但正由于(yu)企業(ye)眾(zhong)多，競爭激烈，智(zhi)能快(kuai)(kuai)(kuai)遞柜行業(ye)如今仍處于(yu)孤島狀態，無(wu)法(fa)形成聯動效(xiao)應。業(ye)內人士表示，目前來(lai)看，一線城市的社區和街道基(ji)本上都(dou)設置了智(zhi)能快(kuai)(kuai)(kuai)遞柜。不過從整體上看，各企業(ye)投放模式較(jiao)為粗放，純粹是為了跑馬(ma)圈(quan)地，并未將(jiang)網點布(bu)局的合理(li)性與(yu)適用性作(zuo)為優先選項予(yu)以考慮，更談不上后期(qi)的運營。這(zhe)樣(yang)一來(lai)，就(jiu)出(chu)現了智(zhi)能快(kuai)(kuai)(kuai)遞柜與(yu)社區、物(wu)業(ye)乃(nai)至(zhi)電商(shang)其(qi)他(ta)環(huan)節完全隔絕(jue)的局面，快(kuai)(kuai)(kuai)遞柜僅僅是作(zuo)為一個投放存儲點而存在的，猶如一個孤島，無(wu)法(fa)聯動物(wu)流的其(qi)他(ta)環(huan)節和參與(yu)者產(chan)生更大的商(shang)業(ye)價值。
不過，隨著豐巢、速遞易(yi)等企(qi)業(ye)的擴張，智(zhi)能快遞柜(ju)市場(chang)或將提前進(jin)入洗牌期(qi)。上(shang)述業(ye)內人(ren)士表示，智(zhi)能快遞柜(ju)行(xing)業(ye)正告別“唯體(ti)量論”時代，而“蜜月期(qi)”過后必然會迎來(lai)“陣痛”。
韓軼(yi)超稱，目前快(kuai)遞柜(ju)(ju)處于(yu)行業早期，競爭激烈。與此相對應，末(mo)端社(she)區等場景出(chu)現快(kuai)遞員(yuan)哄抬智(zhi)能柜(ju)(ju)價格、搶格口現象，表明快(kuai)遞員(yuan)和主流城市用戶對智(zhi)能快(kuai)遞柜(ju)(ju)的接受度已經很高。
韓軼(yi)超認為，智(zhi)(zhi)能(neng)快(kuai)遞(di)柜的發(fa)展滿(man)足了(le)快(kuai)遞(di)員(yuan)的需求，幫助快(kuai)遞(di)員(yuan)提高了(le)效率，使其收入有所提高。同時，通過細分(fen)用戶，智(zhi)(zhi)能(neng)快(kuai)遞(di)柜的投放效率也比電視廣告要(yao)高，定位更(geng)精準(zhun)。此外(wai)，通過搭(da)建新的、密度型(xing)的網(wang)格化(hua)、本(ben)地化(hua)互聯網(wang)平臺，智(zhi)(zhi)能(neng)快(kuai)遞(di)柜未來可以將線下流量轉換成(cheng)線上流量，創造出(chu)不(bu)可估算(suan)的價值(zhi)。